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“大疆创新明年可能会上市,摩根士丹利难道不想承销?”贺正诚威胁道,高盛,大通银行可都是他的“朋友”。

妥协,妥协,相互妥协,这是一切谈判的现实表现。

不管如何妥协,IEIM约7%的苹果股份要卖70亿美元是不会动摇的,这些人最少可以通过他们的合同进行无风险套利。

“IEIM总共持有苹果6300万股,我们要3300万股,回购年利率10%……”摩根士丹利团队回去讨论后给出新的条件

“回购年利率调整到8%。”

“好!”

这其中还有各种条款,假设贺氏家族基金不回购,就要折价出售股份给摩根士丹利。反正各种条款看起来很严谨,只要苹果公司三年内市值上涨超过1250亿美元,基本就失效了。那么苹果公司三年内市值能够涨到多少呢?现实的情况是5000亿美元。

一切谈妥,摩根士丹利耗资约37亿收购IEIM持有的苹果公司3300万股,贺氏家族基金耗资33.6亿收购3000万股。IEIM从中获得了70.6亿美元。

一番操作后,IEIM通过出售股票套现了109亿美元,加上通过出售股票的165亿美元,还差56亿美元。但他们不可能只发行56亿美元的债务,毕竟还有复杂的法律和税务问题需要处理,比如企业亏损可以抵扣资本利得税,所以他们最后决定发行各种期限各种形式的企业债80亿美元,利率限定在8%以内。

按照现在融资方案,IEIM每年的利息支出就有9亿美元,一旦友邦和南山保险的盈利不及预期,后果难以预料。

IEIM的总股本增加到160亿股,贺正诚明面上35亿股,持股比例降到了21.9%,加上贺氏家族基金的10亿股,持股比例也就28%,AIG之前的5亿股加上这次20亿普通股,持股比例增加到15.6%。

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